收藏本站 设为首页

中金公司:首予中国电信“跑赢行业”评级 目标价627元

编辑:admin 日期:2021-10-11 15:26 分类:企业文化 点击:
简介:在个人市场,公司移动用户规模持续扩大,ARPU值企稳回升,驱动因素为市场一致认为提速降费政策有望趋近尾声,价格竞争走弱,4G用户迁移至5G提升用户价值。在家庭市场,智慧家庭驱动ARPU值稳健增长,该行认为公司有望持续提升家庭市场用户规模和价值,实现收

  在个人市场,公司移动用户规模持续扩大,ARPU值企稳回升,驱动因素为市场一致认为“提速降费”政策有望趋近尾声,价格竞争走弱,4G用户迁移至5G提升用户价值。在家庭市场,智慧家庭驱动ARPU值稳健增长,该行认为公司有望持续提升家庭市场用户规模和价值,实现收入稳步增长。

  数字中国建设加快,下游数字化转型需求驱动云计算、IDC业务快速发展。5GSA商用本港台香港直播开奖。网络切片、定制专网等创新产品陆续推出,开启新一轮技术产业红利周期。公司具有天然网络资源及基础设施优势以及多年政企市场服务经验,IDC业务与天翼云业务行业领先。该行认为公司有望依托云网融合优势,提振产互收入,该行预计到2025年末,公司产业数字化收入占比将达到40%,收入规模增长3-4倍。

  该行认为公司业绩企稳向好,现金流稳定,受益于5G规模商用及产业数字化红利,将迎来估值修复拐点。共建共享降低成本,5G资本开支维持平稳,该行认为公司利润增速有望稳步释放,派息率逐步回升,股息率将回归合理范围。

  该行认为公司具有云网融合优势,产互业务有望成为第二增长曲线G渗透率提升驱动移动ARPU值企稳回升。

  风险提示:市场竞争进一步加剧,5G发展不及预期,公司应对技术与创新发展不足,公司业务发展对中国铁塔存在依赖的风险,境内行业监管政策变化的风险,资本支出的回报风险。

  热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

  突然全球“死机”:互联网巨头大跌3000亿!芯片股也狂跌,这一夜,发生了什么

  港股跌超2%!年内已至技术性熊市,教育股普遍腰斩,却有这些翻倍牛股!后市如何?机构解读来了

  新华社:美贸易代表称将与中方就经贸问题展开坦率对线亿! 全球最大对冲基金放大招!量化巨头也来了…

  近期的平均成本为4.31元,股价在成本上方运行。空头行情中,目前正处于反弹阶段,投资者可适当关注。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况尚可,多数机构认为该股长期投资价值较高,投资者可加强关注。

  限售解禁:解禁142亿股(预计值),占总股本比例15.52%,股份类型:首发原股东限售股份,首发战略配售股份。(本次数据根据公告推理而来,实际情况以上市公司公告为准)

  限售解禁:解禁9.862亿股(预计值),占总股本比例1.08%,股份类型:首发一般股份。(本次数据根据公告推理而来,实际情况以上市公司公告为准)